Lottomatica acquisisce Cirsa: nasce un gruppo gaming globale da 2 miliardi

Lottomatica ha annunciato di aver acquisito la spagnola Cirsa, dando vita a un gruppo gaming globale con un fatturato stimato di 2 miliardi di euro. L’operazione, annunciata il 2 settembre, si basa su un accordo di fusione interamente azionaria e prevede la creazione di un’azienda quotata sia su Euronext Milan che sulle Borse spagnole. L’operazione, che si chiuderà nel secondo trimestre del 2027, unisce due realtà con competenze complementari e posizioni di leadership in mercati chiave come Italia e Spagna.

Un accordo di fusione azionaria

La transazione prevede un concambio di 0,668 nuove azioni Lottomatica per ogni azione Cirsa detenuta. Al closing, gli attuali azionisti di Lottomatica controlleranno circa il 67,5% della società combinata, mentre quelli di Cirsa avranno il 32,5%. Blackstone, primo azionista di Cirsa con il 78,4%, diventerà il primo socio della nuova Lottomatica con una quota attorno al 24%. La fusione è accompagnata da una distribuzione di dividendo straordinario pari a 262 milioni di euro, prima dell’efficacia dell’operazione. La governance del nuovo gruppo sarà composta da tredici membri, con due consiglieri nominati da Blackstone. Guglielmo Angelozzi, attuale presidente e amministratore delegato di Lottomatica, resterà al vertice del gruppo, mentre Laurence Van Lancker, direttore finanziario, diventerà deputy ceo. La governance sarà gestita in modo congiunto, con il management di Lottomatica che rimarrà al comando.

Un leader globale del gaming

La combinazione unisce attività distribuite in mercati internazionali differenti, con un Ebitda adjusted pro forma di circa 2 miliardi di euro e sinergie di cassa pre-imposte previste per 115 milioni annui. L’operazione è considerata estremamente solida, con un rischio di esecuzione limitato. L’obiettivo è accelerare la crescita online di Cirsa grazie alle competenze multicanale di Lottomatica, mantenendo invariato il livello di remunerazione degli azionisti e aumentandone la sostenibilità.

La fusione si pone come un passo significativo per il settore del gaming, che vale all’incirca 34 miliardi di euro a livello mondiale. L’operazione permetterà di creare un leader diversificato di livello mondiale, con posizioni di leadership nei propri mercati principali e significative opportunità per accelerare la crescita in modo redditizio. Antonio Hostench, amministratore delegato di Cirsa, ha sottolineato come l’unione porterà a un’azienda in grado di competere a livello globale, con un’offerta di prodotti e servizi innovativi e una governance solida.

La transazione è stata assistita da Lazard in qualità di financial advisor. L’operazione si inserisce nel contesto di un settore in crescita, con un focus su innovazione e digitalizzazione. La nuova Lottomatica, con sede legale a Roma e una sede secondaria in provincia di Barcellona, si propone come un’azienda internazionale in grado di competere a livello globale nel settore del gaming e delle scommesse sportive.